（三）美团点评、饿了么口碑的业务逻辑各自是什么？

2018年9月20日，美团在香港港交所上市，王兴敲的是小米上市时换上的大铜钟；很多拿了期权的员工在北京望京的美团总部大厦选择点饿了么外卖以表庆祝。

如今美团上市至今换算一下大约400亿美金左右，其中美团外卖至少能够占据一半市值，而美团类似外卖这样的品类至少还有200多个，可以说，美团是一个龙头项目带动很多长尾项目在经营，这也是为了为什么王兴甚至把美团的公司使命都改成了“吃得更好、活的更好”（Eat better Live better），这实际上也意味着其他战略事业部要起到一个众星拱月、为餐饮事业部尤其是外卖服务的职责。在美团上市之前为了让财务报表更加好看，增加了对商户的佣金。

正是由于对外卖市场的过度依赖，导致了当饿了么与口碑合并成立阿里本地生活服务集团时并且单独向外融资时，美团股价才应声下跌10个点。美团外卖即是美团铠甲，也是美团的软肋，美团希望讲出一个全方位的本地生活服务服务场景，但是阿里巴巴在起名字的时候也是有意为之：别忘了，线下本地生活服务还有我呢？

美团之所以选择与腾讯合作是由于，腾讯弱交易、强流量能够很好的与美团之间形成互补，QQ之父、腾讯联合创始人张志东曾经很庆幸腾讯把自身的团购及大众点评业务交给王兴，他认为王兴比腾讯内部更能理解O2O的业务逻辑。在美团与点评合作之后，美团主要做交易，而大众点评主要是做内容，形成相对默契的内部分工。

美团策略是以外卖为线下服务高频次消费入口，一方面打通美团支付；另一方面让地推人员能够不断以餐馆为据点整合更多商户资源进平台，从而搭建一个商户能够就近获取周边流量，美团可以抽佣的商业模式。即使是在打车领域，美团做网约车，也离不开这两个抓手：美团支付和流水抽佣。

饿了么与口碑做本地生活服务其实就是“新零售”，其中饿了么是到店配送方式，其实与电商送货上门的逻辑是一致的，不再是商家远程发货经过物流中转，而是就近选择就近由蜂鸟配送分配。而口碑作为O2O概念和模式的鼻祖，一度在2016年在支付宝中重启，承担支付宝流量变现和商业化的孵化项目，又由于新零售餐饮店的交易流程改造而归属于阿里巴巴集团总部调动，口碑尤其是擅长的是为把商家潜在顾客吸引到店内；当饿了么与口碑合并之后，实际上是加强数据流的打通，为商家提供：网购＋外卖＋堂食＋自选（智慧门店及无人超市）。

我们不妨来做一下总结，美团外卖实际上把战略重点还是跑马圈地上，要更大的市场份额和业务联动，以至于摩拜单车、美团打车都是为了做护城河，追求的是各种线下消费场景的闭环化。而饿了么＋口碑的思路做数据流的打通和复合化销售，怎么让一个人在平台上多层次的消费多笔，怎么让一个人再带更多人过来消费；回到张勇在2014年提到线下生活服务的关键点“如何利用信息技术升级，如何利用大数据”的问题，显然，阿里巴巴本地生活服务的着力点还是放在数据上。

总结一下：

外卖市场打了这么久其实并没有消停，对手反而越打越多，跑马圈地没玩没了。美团外卖按照现在边界扩张的思路，不可避免会遇到阿里巴巴、滴滴出行、携程去哪儿等强敌的围剿，并且处于不断烧钱的境地，没有一个企业可以把所有业务都做了，尤其是线下业务，只能选择重点深耕，美团外卖又没有办法像猫眼那样独立分拆。美团外卖是不可能在和饿了么合并的了，如果这两家的合并才能代表外卖O2O市场最终的终局，继续消耗下去，腾讯是否会坚定的支持美团给流量、给钱，投资人是否愿意相信一站式全品类O2O的故事，都是美团前进道路上的变数。说到底，O2O真的已经翻篇了，本地生活服务的机会说到底还是巨头的。（作者：李星）