侵权投诉
订阅
纠错
加入自媒体

中美科技战开打,金山软件却从中收益?

2020-08-28 09:41
BT财经
关注

港股上市公司金山软件(3888 HK)日前发布了二季度财报,受益于分拆金山云独立上市带来的淨收益入账,以及手游和办公软件业务的增长,公司扭亏为盈,中期净利逾91亿元。

金山软件旗下有四家子公司,它们分别是猎豹移动、金山办公、西山居、金山云,主要业务包含游戏与办公软件及服务两大块。

小米创始人雷军,当年第一次创业就是成立金山软件,目前他也是金山集团董事长。

数据显示,受益于疫情对个人办公和网络游戏业务的带动作用,二季度金山软件的营收达到14.2亿元人民币,同比增长49%(增速高于Q1的32%)。其中,办公软件及服务营收5.5亿元,增长42.7%;网游业务营收8.7亿元,增长52.5%。二季度公司实现毛利12亿元,同比增长55%(Q1为48%);经营利润5.5亿,同比增长232%,盈利能力继续改善。

整个上半年,金山实现持续经营业务收益25.9亿元,同比增长41%;毛利21.72亿元,上升46.2%。

由于今年5月分拆金山云独立上市,给集团带来近91亿元人民币的净收益,同比大幅增长717.52%,而去年同期亏损14.83亿元,实现扭亏为盈,并且毛利率也同比提升3.8%。

金山办公获利跳涨143%

得益于WPS订阅服务的大幅增长,上半年金山办公的表现十分突出。

上半年,金山办公实现营收9.4亿(其中二季度达到5.5亿),同比增长40%;实现净利润3.57亿元,接近2019年全年的4.01亿元,同比增长143%。主要产品WPS Office的月活跃用户达到了4.5亿,同比增长31%。这当中,WPS office PC同比增长28%至 1.7 亿,移动端同比增长34%至2.8亿。

截至2020年6月底,金山办公的个人付费用户达到1680万,同比增长98.5%,相比2019年底的1200万增长了40%,付费率达到3.7%,比去年底的2.9%继续提升。

还有数据显示,目前在“世界500强”中的120家中国企业,金山办公服务的比例达57.5%。金山办公的业务覆盖全国30多个省市自治区政府、400多个市县级政府,政府采购率达到90%。

金山公司执行董事兼首席财务官吴育强特别指出,由于中美冲突加剧,以往的主要竞争对手微软,正逐渐退出国内政府采购,其他竞争对手又规模太小,金山软件(WPS)因此成为最大受益者。

凭借龙头优势,公司在多个省份的政府採购招标中100%中标。上半年软件销售受疫情影响有所放缓,但下半年政府重启招标,相信下半年金山办公的表现优于上半年,支持金山办公下半年强劲趋势,预计全年办公服务收入增长30%。

网游收益飙升四成

金山软件的网游产品,是公司上半年收入最多的业务板块,贡献了61%的营收。

由于金山自行研发及发行的旗舰端游《剑网3》在2019年4季度和今年2季度先后推出资料片,激活玩家回流,日活跃用户同比增长39%,二季度整个游戏业务收入同比增长53%,达到8.7亿元。公司预计这款游戏全年收入有望达20亿元,突破2017年17亿元的高峰。

作为一款2009年公测的老游戏,《剑网》经过不断的迭代升级依然能保持旺盛的生命力,足见金山游戏扎实的运营能力。

金山首席财务官吴育强表示,六月公司自研手游《剑网3指尖江湖》开启公测,受到玩家好评。同月,代理的海外人气手游《最终幻想:勇气启示录 幻影战争》开启预约。《剑网3》云游戏于七月正式开启测试,成为国内首批云端游戏。此外,公司与腾讯继续深化合作,并于八月推出了《剑侠情缘2:剑歌行》,上线首日即登顶iOS免费榜。

下半年,金山计划再推出《风暴魔域2》《最终幻想:勇气启示录》《卧龙吟2》等4、5款新游戏,以及端游将发布多个资料片,为玩家带来新体验,几乎每个月都有新产品上线,节奏前所未有。

金山公司估计,全年网络游戏收入将达36亿元,比去年高出30%。

竞争环境和赛道支撑未来股价

由于金山软件的半年报业绩好于市场预期,财报公布当日公司股价大涨,盘中涨幅一度超过11%,市值突破港币600亿元。而公司的股价自从去年11月金山办公分拆上市后,已累升124%。

▲金山软件股价走势

分析人士认为,金山公司拥有超人气的剑侠IP和极强的研发运营能力,持续推出新游戏,看好其后期游戏业务的表现。以WPS为代表的办公软件,是国产办公软件的领军产品,备受市场认可,用户已积累至一定规模,并仍处于用户快速增加的阶段,未来变现空间巨大。

特别是最近几个月,在美国的压力下,中美科技脱钩的趋势越发明显,国内不断加大对半导体、软件、信息安全等关键行业的投资和研发力度,一些地方政府及中国电信等国企也纷纷宣布相关采购安排,扶持国产的科技生态系取代英特尔、微软、甲骨文及IBM等美系设备,国内供应商有望获得更多本地市场份额。

有投资人士认为,“任何面临脱钩风险的领域都代表着巨大的投资机会。”

考虑到金山软件现时专注的操作系统、芯片以及应用程序等具有的成长性潜力,云化商业模式不断成熟,公司未来会受到国内市场更多关注,政府的直接支持也有助公司业务板块发展,这些因素都对上市公司金山软件、金山办公构成利好,刺激股价继续走高。

值得注意的是,金山软件还成为基金公司的重仓股。

数据显示,二季度末社保基金持股金山办公190万股。一直以来,社保基金给人的印象是追求稳定的投资收益,风险偏好相对较低,它在科创板大量买入电子信息行业以及软件服务行业公司,引发了市场广泛关注。

分析认为,这些行业受国家政策的利好,只要国家政策风口不息,这些行业就会持续受到资金青睐。

声明: 本文由入驻维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

“Advertisement”
文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号