疫情是把双刃剑,衰落了一些企业,也成就了很多企业。

因为新一轮疫情影响,居家办公、远程会议在全球范围内继续火热,已经成为各家企业常见的应用场景。

随着近日腾讯会议、钉钉国内两大办公系统正式上线统信 UOS 应用商店,新一轮的国内“云会议”的大比武也开始了;另一方面,随着老牌云会议选手ZOOM退出中国市场,谁才是国内云会议的扛把子?

竞争早就悄悄开始了。

Zoom在国内的高光时刻在2020年疫情初期,最高单日使用人数超过2亿,而在3个月前的2019年底,这个数字还只是1000万人。

和单日使用人数一样创造纪录的,还有Zoom的股价。

在2019年底70美元左右的股价,到一季度末已经实现了翻番。但这样的“绩优股”并不被投行看好,作为“卫生事件概念股”,Zoom不具备稳定性,所以,当疫情稍稍放缓,瑞银立即将Zoom的评级调至卖出。

不可否认,投行对“卫生事件概念股”的不稳定判定并没有错,Zoom股价到达高点后不断下跌,到今年8月末只剩289．5美元,较之去年10月568．34美元的高点,近乎腰斩。

图片源于:Zoom股价

吃老本的ZOOM为什么成为资本的弃子?国内云会议的格局如何?谁有希望成为2B的扛把子?

一、ZOOM:市场宠儿,资本弃子

股价下跌并不是Zoom经营亏损。

事实上,过去几年Zoom营收逐年增加,一直保持良好的发展势头,甚至连不看好它的投行,都得客观地评价一句“核心市场做得很好”。

但“疫情红利”就像一剂短期加速剂,见效快、力道足但后劲不足,将原本应该长期积累的用户和收入,在一年多的时间里集中吸收,导致增长出现疲态。

Zoom的财报也证实了这一点。

尽管季度营收仍保持着增长态势,看起来不错的同期增幅,但却无法再现2021财年三、四季度三位数的火箭式增幅。

而Zoom自己预测的后面两个季度的营收,基本和当前持平,这意味着届时同期增幅将从目前的54%进一步下降到30%和15%左右。

图片源于:Zoom 2022财年第二季度财报

随着新冠疫苗的出炉和接种推广,复工复产减少了疫情时代下的居家远程办公的需求,Zoom的“疫情红利”似乎吃光了,爆炸式增长的黄金时代已不在。

这好像坐实了Zoom“卫生事件概念股”的身份,其实也不尽其然。

Zoom的收入主要依赖付费用户,特别是雇员超过10名的企业付费用户,64%的营收都来源于此。

相比用户数131%的增幅,雇员超过10名的企业用户增幅只比零头多一点,达到36%。而用户构成中,有不少难以长期货币化的免费用户和教育机构用户,这部分用户资源不能转化变现,一定程度上也限制了Zoom的继续扩大营收。

图片源于:Zoom 2022财年第二季度财报

如果只是要面对大量不能变现的免费用户,Zoom还能改变策略去开拓更多用户,但过分依赖美国市场,就框死了自己的区域发展。

财报显示,Zoom近70%的营收来源于美国本国,欧洲、中东和非洲地区加起来20%左右,而人口众多、经济蓬勃发展的亚太地区收入只是略超过10%。

图片源于:Zoom 2022财年第二季度财报

按理说,中国的市场这么大,即使本土的腾讯会议抢占了市场大头,Zoom也能分到一杯羹。

要知道腾讯会议是2019年底才上线的,在疫情刚刚爆发的时候,腾讯会议还不具备与Zoom竞争的实力。

即使是腾讯会议上线半年多以后,有测评团队基于视频和语音质量、卡顿和同步性能等维度,对多款主流视频会议软件进行了测评,纵然各家产品在不同指标上各有千秋,但Zoom的综合评价仍然高于腾讯会议。

图片源于:通世测评

按照过去一年半的发展速度,如果Zoom把握住中国市场,腾讯会议不一定会像现在这样一家独大,而Zoom的亚太收入也不至于只有总营收的13%左右。

但是没有“如果”,即便当时已经积累了相当一批中国用户,Zoom还是放弃了中国市场。

尽管Zoom没有直言离开的原因,但肯定与其接连被爆出安全和隐私漏洞脱不开干系。

不仅发生了陌生人闯入线上会议喧哗吵闹事件,网上还出现了售卖Zoom会议视频的情况,为此一些高精技术和涉密单位内部禁用Zoom。

图片源于网络

事情的解决本该向着技术升级去,但Zoom却做了最差的选择,退出中国市场。

离开中国的Zoom,并没有彻底停止中国的技术支持,存量付费用户还能继续接受服务,但没有新增用户,哪来的增加营收?

在此之后,中国的线上会议市场迅速被年轻的腾讯会议占领,上线8个月达到1亿用户规模、一年进行超过3亿次线上会议。这些迅速刷新和攀升的数据,让腾讯成为中国线上会议市场一骑绝尘的头部企业。

不知道Zoom看到此景作何感想?